Zonas de miedo y avaricia

La línea de precio es el mid del paralelo (promedio de compra y venta robustas). Sobre ella se traza una regresión de núcleo de Nadaraya-Watson: un promedio suavizado donde cada barra pesa según una campana gaussiana por su distancia y, opcionalmente, por la liquidez del libro en ese momento.

Se usa el mid en vez del cierre ejecutado porque en el P2P los cierres saltan por buckets de pocos trades; el mid de whiskers es ~3× más estable y filtra ofertas fantasma. Se excluye el tramo histórico sintético (sin liquidez).

Las bandas se separan de la central por el error absoluto medio del mid contra ella (en ventana local), escalado por el multiplicador:

Pegado a la banda roja el precio está estirado por encima de su valor suavizado (avaricia); pegado a la verde, por debajo (miedo).